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【綠庭動態(tài)】持續(xù)聚焦不良資產(chǎn)業(yè)務 參與悅合置業(yè)重整項目
2021-07-09
2019年起，綠庭投資開始聚焦不良資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展，通過參與公開市場 拍賣或協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式從銀行、AMC等為主的金融機構(gòu)收購不良資產(chǎn)， 結(jié)合不良資產(chǎn)特點、債務人情況、抵押物情況等主客觀因素，采用不同處置方式，實現(xiàn)不良資產(chǎn)的價值再造，獲取增值收益。
為積極推進不良資產(chǎn)業(yè)務發(fā)展，擴大業(yè)務經(jīng)營規(guī)模，提升主業(yè)盈利能力，綠庭投資與上海悅合置業(yè)有限公司的管理人簽署了《重整投資之框架協(xié)議》。公司擬作為重整投資人以共益?zhèn)绞酵顿Y悅合置業(yè)，金額為人民幣 2.5 億元，資金來源為自有或自籌，主要用于悅合國際廣場項目的續(xù)建工程。
此次投資悅合置業(yè)重整項目是綠庭投資首次參與破產(chǎn)重整項目，同時公司還將作為主導方參與項目后續(xù)的管理和運營。這是綠庭投資在不良資產(chǎn)管理領域新的業(yè)務嘗試，將為公司以后開展不良資產(chǎn)業(yè)務提供新的業(yè)務方向，該重整項目也將充分利用綠庭投資20多年的房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)驗，通過在不動產(chǎn)領域的投資、運營及服務等方面的優(yōu)勢和專業(yè)能力實現(xiàn)不良資產(chǎn)的“價值再造”。
項目情況
悅合置業(yè)為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，
其開發(fā)項目為位于上海市嘉定區(qū)真新街道曹安公路的悅合國際廣場。
悅合國際廣場項目總占地45,868.40平方米，坐落于真新街道曹安商貿(mào)城A地塊，東至基地邊界，西至外環(huán)綠帶，南至虬江河，北至曹安公路。項目土地用途為商辦，其中：商業(yè)用地使用期限為2009年11月3日至2049年11月2日，辦公用地使用期限為2009年11月3日至2059年11月2日。悅合國際廣場于2010年9月開工建設，分別于2012年和2013年兩次取得預售許可證。
悅合國際廣場項目規(guī)劃建設六棟主要建筑以及地下和配套設施，其中1號樓為寫字樓及配套商業(yè)；2、3、4號樓為公寓式辦公（即 LOFT）及配套商業(yè)；5、6號樓為商業(yè)樓，另有地下1層及夾層商業(yè)，地下2層車庫，及相應的配套用房，規(guī)劃總建面219,082平方米，其中地下建筑面積為93,937.3平方米，地上建筑面積為125,144.52平方米。項目容積率為2.7，綠化率為20%，建筑層數(shù)為地上17層，地下2層，其中地下一層商業(yè)層高約9米。截至2020年3月3日破產(chǎn)受理日，2、3、4、5、6號樓主體結(jié)構(gòu)已竣工驗收，1、2、3、4號樓已完成玻璃幕墻安裝，設備如電梯、發(fā)電機的安裝未完成，消防工程、自來水天然氣、弱電強電等配套未完成。
綠庭投資作為重整投資人參與悅合置業(yè)的破產(chǎn)重整，提供的借款主要用于悅合國際廣場續(xù)建；同時公司作為悅合置業(yè)的項目管理受托方，負責悅合國際廣場的續(xù)建管理、招商和運營管理及銷售管理等事項。悅合置業(yè)的主要資產(chǎn)為悅合國際廣場項目的可售房源，因此，本次重整工作的核心系對悅合國際廣場項目進行續(xù)建、處置。本次重整的整體周期預計為4年，包括項目建設期和銷售期，其中項目建設期包括復工籌備期3個月，續(xù)建期15個月，銷售周期則預計在項目復工啟動后擇機開始，銷售回款周期預計為36個月。
收益情況
如若重整計劃順利實施，綠庭作為悅合置業(yè)共益?zhèn)顿Y人和項目管理受托方，預計主要從以下方面獲得項目投資收益：
1、本次作為重整投資人參與悅合置業(yè)的破產(chǎn)重整，綠庭投資將通過自有或自籌資金向悅合置業(yè)提供共益?zhèn)鶆战杩?.5億元，利率為年化 12%，可根據(jù)項目回款中的可供共益?zhèn)鶅敻督痤~按約予以還本，利息根據(jù)實際出資按日計提，按季付息。自實際放款之日起算，分批放款的分批計算。
共益?zhèn)鶆?/strong>是指人民法院受理企業(yè)破產(chǎn)申請后，在破產(chǎn)程序中為全體債權(quán)人的共同利益以及破產(chǎn)程序順利進行而發(fā)生的債務。在清償順序上，共益?zhèn)鶛?quán)與破產(chǎn)費用往往優(yōu)先于其他債權(quán)清償。綠庭投資此次借款屬于悅合置業(yè)的共益?zhèn)鶆眨鶕?jù)法律規(guī)定和重整計劃草案約定可隨時清償，具備較高的安全保障性。
2、作為項目受托管理方，按照協(xié)議約定收取項目管理費，管理費預計收取4年，預計總額為4,200萬元，其中自首筆共益?zhèn)Y金到賬之日起18個月內(nèi)，按120萬/月收取管理費，第18個月至第36個月內(nèi)，按90萬/月收取管理 費，第36個月后，按35萬/月收取管理費。
綠庭投資以“價值再造”為戰(zhàn)略宗旨，聚焦長三角地區(qū)，重點發(fā)掘以不動產(chǎn)為底層資產(chǎn)的不良資產(chǎn)投資價值，提升項目現(xiàn)金流和價值，綜合利用債務重組、資產(chǎn)重組等手段，幫助“困境”資產(chǎn)實現(xiàn)其內(nèi)在價值。